2021-07-20
一、油烟机行业简介
1、油烟机介绍
油烟机是家庭厨房为吸净烹调时所产生的油烟之类所使用的电器，其不仅能很好完成功能性的作用外，还具备融合现代厨房格局的装饰概念。经过油烟机的发展，油烟机已经不局限于厨房除油烟的简单工具了，而是增加较多的娱乐功能和使用功能，如增加了电视显示器的娱乐油烟机，增加了与智能家居为一体的安防系统的油烟机，安装了网络控制的网络油烟机等。
2、油烟机的分类
油烟机从结构上可分为中式、欧式与侧吸式，其中欧式分为塔式和T式，因为塔式的集烟腔更深，所以同样配置和风量风压下吸排烟效果更好一点，价格也更高。
资料来源：公开资料整理
3、油烟机行业产业链
吸油烟机生产的上游材料主要包括不锈钢、冷轧板、铜、铝、玻璃、电机、照明装置、集排油装置等等，上述原材料价格占生产成本的比重较大，其价格波动会对吸油烟机行业的利润水平造成一定影响。下游主要通过专卖店、大型商超以及电商平台进行销售。
油烟机行业产业链
资料来源：公开资料整理
二、中国油烟机行业发展现状
1、中国油烟机市场规模
中国油烟机市场已经进入了成熟阶段，由增量市场逐渐进入了存量市场，近年来增长速度在0上下浮动。2017-2020年年均复合化合率为-1.04%。2020年得益于油烟机市场在线上市场上的突破，油烟机市场销售额增长至172.68亿元，同比2019年增长2.38%。较为乐观的是，油烟机市场销量在稳步增长，从2017年的811万台上升到2020年的1004.44万台，这是由于线上市场增长并借助电商渠道优势降低了产品价格，2020年线上渠道销售均价不到线下渠道的一半，并仍然持续下降趋势，这带动了产品整体均价的向下调整。
资料来源：奥维数据，华经产业研究院整理
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相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国抽油烟机行业市场供需格局及投资规划建议报告》
2、油烟机市场按产品分类划分
油烟机从结构上可分为中式、欧式与侧吸式，其中欧式又可以分为T式和塔式等。侧吸式与T式占据市场份额86%，拥有绝对的市场优势。从价格上来看，拥有主要市场份额的侧吸式与T式油烟机产品均价要低于整体均价，侧吸式油烟机价格不管是在线上还是线下市场都低于整体市场的均价，但侧吸式与T式凭借优秀的性能与设计的新颖获得市场的追捧；塔式与T式同属于欧式油烟机，但塔式价格高，几乎是普通T式油烟机的两倍，所以市场热度并不高；而中式油烟机侧重实用性但技术普遍落后，适用于小面积厨房，主要针对于低预算家庭，多为低价位产品。
资料来源：奥维数据，华经产业研究院整理
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3、油烟机市场按销售渠道划分
2020年中国油烟机销售额达172.68亿元，其中线上销售额117.60亿元，占比68%，线上渠道已成为油烟机销售的主要渠道，并且占比持续增长，从2017年的54%增长至2020年的68%。而在线下市场，由于市场早已饱和，市场销售额持续下降，再加上新冠疫情影响，线下渠道销售额从2017年的82.62亿元持续下降到2020年的55.08亿元，销售额占比缩减至32%。
数据来源：奥维数据，华经产业研究院整理
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4、油烟机行业市场竞争格局
中国油烟机市场集中度较高，数据显示，老板、方太在国内油烟机市场稳居第一梯队，而美的、华帝等厂商则形成了国内油烟机市场的第二梯队。2020年，油烟机行业的四家头部品牌（老板、方太、美的、华帝）占据了油烟机线上市场65.6%的零售份额，其中老板、方太以21.5%和19.8%的线上零售份额稳居行业TOP2。而在线下市场，集中度则更高，老板、方太、美的与华帝四家厂商零售额占比70.8%。
资料来源：奥维数据，华经产业研究院整理
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三、油烟机市场的驱动因素分析
1、渗透率低，市场空前大
供给方面，我国油烟机市场已经成熟，产能已经进入饱和，同时产品品类逐渐更新换代；从需求来看，油烟机市场取决于两方面需求：一是渗透率提升的新增需求，二是使用期限到期推动的油烟机更新需求。目前，无论是城镇还是农村，抽油烟机每百户保有量与空调、冰箱、洗衣机都还有一定差距。根据国家统计局数据，2019年我国城镇居民空调、冰箱、洗衣机、油烟机的百户保有量分别是148.28、102.51、99.2、81.65台，2019年，农村居民油烟机的百户保有量是28.98台，总体来看，按照“一户一台”为判断基准，城镇油烟机渗透率还有15%以上空间，农村油烟机渗透率还有70%空间。
2、国内人均购买力提升提供动力
作为典型的地产后周期行业，油烟机销售受房地产周期影响较为明显。过去10年我国城镇化率不断提升，房地产也一度成为拉动经济增长的重要产业，带动地产后周期产业链需求增长。同时随着我国人均可支配收入水平的提升，家庭厨房结构改善（老旧小区老式烟道改善由排风扇更替为油烟机、农村地区传统灶台式厨房结构更替为封闭式厨房结构），使得以油烟机为代表的厨电产品走进更多的居民厨房。
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、油烟机市场的发展趋势分析
随着线上渠道成为油烟机市场的主要渠道，相比传统厨电，油烟机行业不仅需要渠道数量保障市场渗透，更需要在渠道本身的专业性和质量方面有所积累，进而提升消费者对品类的接受度。因此短期来看，线上渠道由于触达消费者的链路更短，同时能够以更生动、更标准化地传达产品功能和使用场景，同时面对的消费者基数也较线下更广，其重要性近年不断提升。同时配合线下渠道作为市场教育的有效补充，整体来看当前行业的渠道建设一方面需要大量的资金与人员配置，另一方面更需要线上领域的专业人才和经验积累，进而构成渠道端的综合壁垒。
